금시세 금투자 현명한 재테크

#금시세 금투자 재테크

 

금시세가 코로나19 여파로 하락하였다가 다시 폭등했다. 

믿을 건 역시 금인가? 국제 금값이 고공행진 중이다.

금시세 및 전망

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금시세

 

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금시세 살때

 

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금시세 팔때

 

미국 뉴욕상품거래소(COMEX)에서 금시세 선물 가격이 지난 24일(현지시간) 1온스(약 31.1g 또는 8.29돈) 당 1723.50달러(약 212만원)에 거래를 마쳤다. 전날보다는 조금 내렸지만 최근 3개월 내 최저가인 1477.30달러(3월18일)에 비해 약 16.7% 뛰어오른 가격이다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)이 강타한 시장에서 대표적 안전 자산인 금의 가치가 빛을 발하고 있다. 일각에선 1년6개월 안에, 즉 내년 10~11월께 1온스 당 3000달러를 찍는다는 예상까지 나왔다. 미국의 금융그룹인 뱅크오브아메리카가 내놓은 전망이다.

 

이는 BoA가 앞서 제시한 목표가인 2000달러보다 1000달러나 상향 조정된 금액이다. BoA의 애널리스트 마이클 비트머 등은 이날 낸 보고서의 제목을 ‘미국 연준은 금을 찍어낼 수 없다’라고 달았다. 안전 자산인 금의 가치를 절대적으로 신뢰하는 ‘골드버그(Goldbug)’식 사고다. 글로벌 투자은행인 골드만삭스 역시 지난 2월부터 금값 강세를 전망했다. 내년 초까지 금 선물 가격이 1온스 당 1800달러까지 오를 것이라고 전망하면서다. 당시 금값은 1600달러대였고, 과도한 전망치라는 반응이 지배적이었으나 결과적으로 이 예측은 크게 틀리지 않았다.  

제롬 파월 미국 Fed 의장은 지난달 제로 금리를 단행했다. 트럼프 대통령의 금리 인하 압박에도 아랑곳하지 않던 그가 신종 코로나로 인한 경제 위기엔 과감한 제로 금리 결정을 내린 것이다.

 
신종 코로나가 북미 시장에서 본격 확산하기 시작한 지난달 중순까지만 해도 금값은 맥을 못 췄다. 3월18일 최저점인 1477.30달러를 찍은 전후로 1500~1600달러 선을 맴돌았다. 금 보다는 달러를 더 믿는 분위기였다. 그러나 미국 연방준비제도(Fed)가 경제 충격 완화를 위해 지난달 15일 제로(0) 금리 정책을 단행하면서 금에 대한 관심이 커졌다. 무이자 자산인 금은 금리가 낮을수록 투자 매력이 올라간다.  

여기에다 미국이 무제한 양적완화(QE) 재정정책을 시행하고 돈 풀기에 나선 것도 금값 상승을 부채질했다. 풍부한 유동성으로 인해 달러 가치가 하락할 것으로 예상됐기 때문. 주요 6개 통화 대비 달러 가치를 보여주는 '달러 지수'는 금값이 저점을 찍은 3월 중순 최고인 103.60을 기록했다가 25일(현지시간) 100.265로 떨어졌다.  
 

호주의 퍼스 조폐국이 발행한 대형 금화가 지난해 7월 미국 뉴욕증권거래소 밖에 전시된 모습. 영국 엘리자베스 여왕의 초상이다. 

금괴 산업도 호황이다. 신종 코로나로 국제 산업계는 손발이 묶였지만, 금괴 공장만큼은 숨돌릴 틈도 없다. 블룸버그통신에 따르면 호주 서부 소재 퍼스 조폐국은 다음달 중순까지 주문이 밀려있다. 호주의 대표적 금광 소재지에 있는 이곳은 여전히 전통적 방식으로 금을 정제하고 금괴를 만드는 세계 최고(最古) 조폐국이다. 
 

리처드 헤이스 퍼스 조폐국 CEO는 블룸버그에 “1주일에 7.5t의 골드바를 만들어내고 있고 생산 라인을 완전가동 중”이라며 “우리 골드바는 뉴욕 COMEX에서 주로 거래된다”고 말했다. 신종 코로나는 금괴 무게도 바꿨다. 항공편 운행이 대폭 감소하면서 운반 편의성을 높이기 위해서다. 헤이스 CEO는 “기존에 많이 통용되던 2.83㎏ 골드바 대신 1㎏를 많이 생산하고 있다”고 말했다.  
 

국제 금값이 상승할 때마다 밀반출의 유혹도 커진다. 사진은 지난해 인천공항세관 직원이 해외로 밀반출 하려다 적발된 싯가 27억원상당의 금을 공개한 장면.   

금시세 강세가 뚜렷한 만큼 우려의 목소리도 많이 나오고 있다. 경제전문매체인 CCN은 월스트리트 애널리스트의 분석 결과라면서 “올해 안으로 금값이 폭락할 수 있다”며 “골드버그들은 곧 쓴맛을 볼 것”이라 전망했다.

애널리스트들의 낙관론과 비관론은 언제든 존재한다. 이런말들은 참고만하자.

 

버크셔 해서웨이 회장인 워런 버핏은 대표적으로 금 투자 비관론자다. 그는 “금은 (투자) 공포심리와 연동돼있다”며 "아무런 수익도 못 내는 금에 투자하지 말라"고 주장해왔다. 

 

신종 코로나는 백신만 개발되면 확산세가 잡힐 것이며, 각국 정부의 강한 의지 하에 경제 회복에도 속도가 붙을 것이라는 게 이유다. 안전 자산이지만 이자는 만들어내지 못하는 금에 대한 매력이 떨어질 것이라는 분석이다. 금 투자에 대한 찬반은 전통적으로 강하게 대립해왔다.

 

금은 신의돈이라고 불린다. 우리가 물건을 살때 내는 화폐는 무게도 가볍고 보관도 용이해 고위 엘리트들이 만들어낸 가짜돈에 불과하다. 금은 경제위기가 올때마다 안전자산이라 폭등하였었다. 그런데 이상하게 이번 코로나19땐는 주식과같이 폭락하는 모습을 보여주었다. 하지만 금시세는 코로나이전보다도 폭등하여 최고가를 경신하고 있다.

 

금투자 방법

#골드바 매입

골드바는 은행에서도 구매할 수 있다.

살때·팔때 매매기준율의 5%가량을 수수료로 물어야 한다. 골드바를 살 땐 부가세도 10%를 내야 한다. 20%가량 금값이 뛰어야만 수익을 보는 구조다. 매매차익은 비과세다. 골드바 매입 같은경우는 사자마자 손실이기에 돈이 많아서 금으로 안전하게 보관하고 싶은분들에게 추천하는 방법이다

 

#KRX금 거래소

KRX 금시장에선 계좌 개설 후 주식처럼 금을 사고팔 수 있다. 매매차익에 세금이 없고, 모인 금이 100g을 넘으면 현물로 받을 수 있다. 현물 출금 시 부가세 10%가 붙고, 한국예탁결제원 및 증권회사에 수수료도 내야 한다.

 

#DLS

주식, 이자율, 환율, 실물자산, 원자재, 날씨 등등 다양한 기초자산 가격에 투자해, 기초자산의 가격이 특정 범위 내에서 움직이면 약정된 수익을 얻어가는 상품으로서 파생상품이다. 기초자산을 개별종목이나 주가지수에 한정한 ELS(주가연계증권)과 달리 주가 외의 기초자산 가격에 투자한다는 점과 DLS의 경우 변동성이 크다. 그래서 원금을 보장해주는 상품이 많다. 

#골드뱅킹

실물거래 없이 자유롭게 금에 투자하는 금융상품이다.

금융회사별로 여러가지 상품이 존재한다.

• 실물거래 없이 자유롭게 금 거래(입출금)을 할 수 있습니다.(소액도 가능)

#ETF,ETN 투자

무엇보다 저렴하게 투자할 수 있는 방법이다. 증권사의 계좌만 개설하면 투자할 수 있다. 

국내에서 출시된 금 관련 ETF와 ETN은 KODEX(삼성자산운용)골드선물ETF(H)가 거래량이 많고 S&P GSCI GOLD 를 기초지수로 삼아 국제 금 시세를 반영한다.

KODEX 골드선물 인버스(H)는 골드가 하락할 것을 예측하여 매수하는 것이다. 하락할때 수익이 발생한다.

2020/05/05 - [주식 경제사전] - ETF란? 투자하는 방법까지 정리

ETF란? 투자하는 방법까지 정리

기초지수정보
S&P GSCI Gold Total Return 지수는 스탠다드앤푸어스가 1978년 1월 6일 100포인트를 시작으로 1991년 5월부터 발표하고 있습니다. 이 지수는 S&P GSCI Total Return 지수의 귀금속(Precious Metals) 섹터의 하위 지수중 하나로 COMEX(미국 상품거래소)에서 거래되는 금(金)선물의 가격을 기준으로 산출된 지수입니다.

 

#KODEX 골드선물(H) ETF 투자포인트

 

• 롤오버시기에 차근월물의 가격이 보유중인 최근월물 보다 높게 형성되어 있을 경우 (contango 상황) 보유중인 최근월물을 낮은 가격에 매도하고 차근월물을 높은가격으로 매수 하게 되어 최근월물과 차근월물의 가격 차이만큼 비용이 발생하므로 직접 금 현물에 투자하였을 경우보다 수익률이 저조할 수 있습니다

• 보통 원자재 지수는 Spot 지수, Excess Return 지수, Total Return 지수 등 3가지 유형이 있습니다.

 

#SPOT 지수 : 지수를 구성하고 있는 원자재 선물의 최근월물가격(현물가격)을 단순 연결하여 산출한 지수로 실제 실물을 보유하는 것을 가정하는 것과 유사한 산출 방법입니다.
실제로는 원자재 선물이 만기가 존재하기 때문에 동 지수를 기초로 하는 투자신탁을 운용하는 것은 거의 불가능 합니다.

 

#Excess Return 지수 : 지수를 구성하고 있는 원자재 선물의 가격 변화에 선물 만기 시 발생하는 만기이월효과(Rollover Effect)를 반영하여 산출하는 지수입니다. 만기월 선물과 교체대상월 선물과의 가격 차이에서 발생하는 양(+)의 효과와 부(-)의 효과가 반영되어 산출되는 지수입니다. 즉, 최근월물에서 차근월물로 롤오버되면서 발생하는 효과가 포함된 것으로 선물투자를 통해 투자신탁에서 실질적으로 추적이 가능한 지수입니다.

 

#Total Return 지수 : Excess Return 지수가 선물로 구성되어 있으므로, 실제 투자가 이뤄지지 않는 증거금 등을 제외한 부분에 대해 단기금리(예를 들어 T-bill)로 지불한다고 가정하여 Excess Return에 단기채권 수익률을 가산하여 산출한 지수입니다.