재무제표 보는법 총정리

 

기업 재무제표 보는법

 

 

재무제표란?

 

기업의 재무제표는 경영의 재무상태를 파악하기위해 회계원칙에따라 간단하게 표시에놓은 재무 보고서이다.

재무제표의 종류에는 재무상태와 손익계산서, 현금흐름, 자본변동,주석으로 분류된다

 

재무상태표 = 일정 회계시점으로부터의 자산,자본금,부채를 나타내는 문서(대차대조표라고도 부름)

손익계산서 = 일정 회계기간동안 발생한 수익과 비용을 대조해보기위해

작성해놓은 문서(원천징수영수장으니 소득금액증명)

 

현금흐름표 = 일정 기간 기업의 경영활동을 하여 발생한 현금의 흐름을 나타내는 문서

자본변동표 = 자본의 규모와 변동된 내역을 나타내는 문서 (주식투자를위해 주주들에게 제공되는 재무제표서식)

주석 = 제무제표들이 숫자로 회사의 상태를 알려준다고 하면 "주석"이란 위의 각 계정과목에

나타난 수치를 조금더 구체적으로 나타내는 문서

 

 

 

 

 

 

 

그런데 여러 검색사이트에서 기업의 재무제표를 보면 우리가 파악하기에는 어려운 단어들이있다

이단어들에대해 간단하게 알아보자

 

 

 

 

 

 

 

 

아이티엠반도체란 종목으로 쉽게알아보도록 하자

 

종목명 : 아이티엠 반도체

 

 

 

 

아이티엠 반도체 재무제표

 

 

 

PER : 주가수익비율 (EPS*PER = 주식가격)                        ::::::) 낮을수록 좋음

CAPEX : 미래의 이익을 위해 투자하거나 지출된 비용

FCF : 기업의 자산으로부터 미래의 현금사정을 추측하여 일정한 할인율을 적용해 현재가치로 환산하는 것
FCFE : FCF - 부채지불액
FCFF : EBIT - 세금 + 감가상각비 + 순운전자본 변화액 - CAPEX

ROE : 자기자본의 이익률 (당기순이익 / 자기자본) X100

ROA : 기업의 총자산의 수익률을 나타내는 것

EV(기업가치) : 시가총액(주가 x 발행주식수) 순차입금(부채

EBITDA(영업이익) : 영업이익 + 감가상각비

EBITDAPS(주당영업현금흐름) : 영업이익+유 무형자산상각비/총 주식수

SPS(주당매출액) : 총 매출액 / 총주식수

BPS(주당순자산) : 자본총계 / 총 주식수

EPS (주당순이익) : 순이익 / 총 주식수

DPS(주당배당금) : 현금배당액 / 총 주식수

CFPS(주당현금흐름) : 순이익 + 유 무형자산상각비 / 총 주식수

ROS(매출액 순익율) : 당기순이익 / 매출액 X100

S/E(총자본회전율) : 매출액 / 총 자본 X100

S/A(총자산회전율,활동성) : 매출액 / 총자산 X100

A/E(재부레버리지) : 총자산 / 총자본

ROI(투하자본이익율): 당기순이익 / 투하자본 X100

투하자본 : 자기자본수익율(보통 회사에 투입한 자본총액이 어느정도 수익을 내고 있는가를 파악하고자 할때 보는 수치이다

삼성전기 참고

 

삼성전기 

 

PEG(주가수익성장성비율) : PER / EPS 증가율

PBR(주가순자산비율) : 주가 / BPS

PSR(주가매출액비율) : 주가 / SPS

PCR(주가현금흐름비율) : 주가 / CPS

EV/EBITDA(기업간 상대적 가치 비율) : 시가총액 + 순차입금 / EBITDA

 

 

 

 

 

 

 

 

 

위의 정보를 바탕으로 분석해보면 아이티엠반도체의 경우 매출은 점점 증가하는 추세이며 

그에따른 영업으로는 2018년 약10프로 정도의 영업이익을 얻었다

여기에서 기업을 운영하면서 인건비등 기타지출을 뺀 금액이 순이익이이다

돈을 얼마를 벌었냐는 순이익을 보면 되겠다.

부채는 크게 변화하지 않았으며 자산은 점점 증가하는 추세로서 기업이 점점 성장함을 알 수 있다

아이티엠반도체의 제무제표를 간단하게 분석해본 결과 좋은 기업이며

투자하기 괜찮은 회사라고 판단된다

이런 기본적인 것만 파악해놓고 주식이 저평가 되어있는지 고평가 되어있는지를

분석하여 장기투자를 하면 될것이다 

단타 트레이너같은경우에는 이러한것들을 파악할 필요는 없겠다

 

주식투자의 경우에는 꿈을 먹고산다고 보는게 맞는것 같다.

향 후 미래에 이회사가 얼만큼 기대가 되는지가 현재 주가에 반영된다고 보면된다

이재무제표를 토대로 현재 평가가 되어있는 가격이라고 한다면

투자가치는 없다고 봐야한다. 또 어떠한 사업을 하려고하는지 그사업의 미래에 가치는 얼마나 되는지를

철저하게 분석하여 나의돈을 투자해야 하는것이다

 

반도체업종의 경우에는 우리나라의 지수를 견인하는 대표업종이 되었다.

우리나라 지수가 상승하려면 반도체와 바이오가 상승해야 하며 앞으로 반도체산업은 성장가능성이 더높다고 본다.

 

 

 

 

 

 

 

 

반도체시장이 2019년 하락하였다가 2020년에는 업황이 회복될것이라고 분석이 된다

그로인해 반도체 대표주자인 삼성전자는 역사적 신고가를 달성하였다

 

 

 

 

 

 

 

 

우리는 대출을 받으려고하면 소득금액증명원 개인사업자의경우에는 부가가치세 과세표준증명원을 

은행에 제출하여 나의 소득정보를 확인시켜줘야만한다.

대출담당자는 이를 평가하여 이자를 감당할수있는지, 또는 상환할 수 있는지를 파악하여 대출을 해준다.

 

이와 같은 형식으로 기업은 대출이나 투자를받을때 투자자들은 재무제표를 확인하여

투자했을때 회사가 어느정도의 성장성이 있으며 또는 안전한지 등을 파악하는 것이다

우리는 치킨집을 창업하려고할때도 상권분석이며 유동인구는 어떻게되는지

뒤쪽 아파트는 얼마나있고 회사가얼마나있으며 공장은있는지? 예상매출은 

어느정도 될것인가 등등 파악하지 않는가? 그래야 리스크가 줄어드니까..

 

주식도 마찬가지다!!

주변에 소문만듣고 주식을 장기로 보유해서 반토막 심하게는 1/10 투자금이

훼손되는 경우를 많이봐왔다 진입 장벽이 낮은만큼 주식투자는 아무나 접근 할 수 있지만

아무런 지식과 노력과 정보가없이 마우스클릭 하나로 돈을벌려고 한다면

나보다 뛰어는 사람들에게 먹잇감이될것이 뻔하다. 장담할수 있다.

 

실력이 없다면 장기투자에서 꼭 필요한 재무제표는 주식투자자에게 있어서 빼먹어서는 안될 중요한 정보이다

하나하나 알고접근할수록 성공활확률을 조금씩 높일 수 있다

 

이상 주식 재무제표 이야기 였습니다. 감사합니다.